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Primer Fideicomiso |
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Condición de Bonos Hipotecarios
Trimestre Actual: 1 de Octubre de 2008 - 30 de Diciembre de 2008
Tasa, Serie A: |
4.75% |
Factor de Amortización: |
0.431042458 |
Tasa, Serie B: |
7.40% |
Factor de Amortización: |
0.801443207 |
|
Datos Históricos del Primer Fideicomiso, Serie A
Primer Día del Trimestre
|
Ultimo día del Trimestre |
Saldo al Principio del Trimestre
|
Factor de Amortización durante el Trimestre
|
Tasa Durante el Trimestre |
Intereses Pagados |
Amortización en el último día del Trimestre
|
27-May-99 |
30-Jun-99 |
13,500,000.00 |
1.000000000 |
8.00% |
103,561.64 |
51,616.59 |
01-Jul-99 |
30-Sep-99 |
13,448,383.41 |
0.996176549 |
8.00% |
271,178.36 |
45,900.00 |
01-Oct-99 |
31-Dic-99 |
13,402,483.41 |
0.996176549 |
8.00% |
270,252.82 |
0.00 |
01-Ene-00 |
31-Mar-00 |
13,402,483.41 |
0.996176549 |
8.00% |
267,315.29 |
0.00 |
01-Abr-00 |
30-Jun-00 |
13,402,483.41 |
0.996176549 |
8.00% |
267,315.29 |
117,910.00 |
01-Jul-00 |
30-Sep-00 |
13,284,573.42 |
0.984042475 |
8.00% |
267,875.23 |
50,000.03 |
01-Oct-00 |
31-Dic-00 |
13,234,573.38 |
0.980338769 |
8.00% |
266,867.01 |
0.00 |
01-Ene-01 |
31-Mar-01 |
13,234,573.38 |
0.980338769 |
8.00% |
261,065.56 |
0.00 |
01-Abr-01 |
30-Jun-01 |
13,234,573.38 |
0.980338769 |
8.25% |
272,215.23 |
413,999.97 |
01-Jul-01 |
30-Sep-01 |
12,820,573.41 |
0.949672105 |
8.25% |
266,597.68 |
0.00 |
01-Oct-01 |
31-Dic-01 |
12,820,573.41 |
0.949672105 |
8.25% |
266,597.68 |
0.00 |
01-Ene-02 |
31-Mar-02 |
12,820,573.41 |
0.949672105 |
8.00% |
252,898.98 |
0.00 |
01-Abr-02 |
30-Jun-02 |
12,820,573.41 |
0.949672105 |
7.50% |
239,727.16 |
427,500.00 |
01-Jul-02 |
30-Sep-02 |
12,820,573.41 |
0.918005438 |
7.25% |
226,470.68 |
0.23 |
01-Oct-02 |
31-Dic-02 |
12,393,073.18 |
0.918005421 |
7.25% |
226,470.68 |
195,000.00 |
01-Ene-03 |
31-Mar-03 |
12,198,073.18 |
0.903560976 |
6.75% |
203,022.72 |
235,000.00 |
01-Abr-03 |
30-Jun-03 |
11,963,073.18 |
0.886153569 |
7.00% |
208,780.21 |
180,000.00 |
01-Jul-03 |
30-Sep-03 |
11,783,073.18 |
0.872820236 |
6.50% |
193,048.71 |
240,000.00 |
01-Oct-03 |
31-Dic-03 |
11,543,073.18 |
0.855042458 |
6.25% |
181,842.93 |
125,000.00 |
01-Ene-04 |
31-Mar-04 |
11,418,073.18 |
0.845783199 |
6.25% |
177,918.61 |
120,000.00 |
01-Abr-04 |
30-Jun-04 |
11,298,073.18 |
0.836894309 |
6.00% |
169,006.79 |
400,000.00 |
01-Jul-04 |
30-Sep-04 |
10,898,073.18 |
0.807264680 |
5.75% |
157,947.42 |
250,000.00 |
01-Oct-04 |
31-Dic-04 |
10,648,073.18 |
0.788746161 |
5.50% |
147,614.30 |
234,000.00 |
01-Ene-05 |
31-Mar-05 |
10,414,073.18 |
0.771412282 |
5.25% |
134,812.32 |
700,000.00 |
01-Abr-05 |
30-Jun-05 |
9,714,073.18 |
0.719560970 |
5.25% |
127,147.90 |
480,000.00 |
01-Jul-05 |
30-Sep-05 |
9,234,073.18 |
0.684005420 |
5.25% |
122,193.35 |
425,000.00 |
01-Oct-05 |
31-Dic-05 |
8,809,073.18 |
0.652523939 |
5.00% |
111,018.46 |
180,000.00 |
01-Ene-06 |
31-Mar-06 |
8,629,073.18 |
0.639190606 |
5.25% |
111,705.13 |
470,000.00 |
01-Abr-06 |
30-Jun-06 |
8,159,073.18 |
0.604375791 |
5.25% |
106,794.44 |
350,000.00 |
01-Jul-06 |
30-Sep-06 |
7,809,073.18 |
0.578449865 |
5.25% |
103,336.50 |
290,000.00 |
01-Oct-06 |
31-Dic-06 |
7,519,073.18 |
0.556968384 |
5.25% |
99,498.97 |
130,000.00 |
01-Ene-07 |
31-Mar-07 |
7,389,073.18 |
0.547338754 |
5.25% |
95,653.07 |
400,000.00 |
01-Abr-07 |
30-Jun-07 |
6,989,073.18 |
0.517709124 |
5.25% |
91,480.27 |
180,000.00 |
01-Jul-07 |
30-Sep-07 |
6,809,073.18 |
0.504375791 |
5.25% |
90,103.63 |
155,000.00 |
01-Oct-07 |
31-Dic-07 |
6,654,073.18 |
0.492894310 |
5.00% |
83,859.55 |
100,000.00 |
01-Ene-08 |
31-Mar-08 |
6,554,073.18 |
0.485486902 |
5.00% |
81,701.46 |
230,000.00 |
01-Abr-08 |
30-Jun-08 |
6,324,073.18 |
0.468449865 |
5.00% |
78,834.34 |
385,000.00 |
01-Jul-08 |
30-Sep-08 |
5,939,073.18 |
0.439931347 |
5.00% |
74,848.59 |
120,000.00 |
01-Oct-08 |
31-Dic-08 |
5,819,073.18 |
0.431042458 |
4.75% |
Por Determinar |
Por Determinar |
Datos Históricos del Primer Fideicomiso, Serie B
Primer Día del Periodo
|
Ultimo día del Periodo |
Saldo al Principio del Periodo
|
Factor de Amortización durante el Periodo
|
Rendimiento Durante el Periodo |
Intereses Pagados |
Amortización en el último día del Periodo
|
27-May-99 |
30-Jun-99 |
1,500,000.00 |
1.000000000 |
n/a |
0.00 |
5,735.19 |
01-Jul-99 |
31-Dic-99 |
1,494,264.81 |
0.996176540 |
n/a |
0.00 |
5,100.00 |
01-Ene-00 |
31-Dic-00 |
1,489,164.81 |
0.992776540 |
11.68% |
290,086.90 |
0.00 |
01-Ene-01 |
31-Dic-01 |
1,489,164.81 |
0.962109870 |
10.27% |
153,063.89 |
46,000.00 |
01-Ene-02 |
31-Dic-02 |
1,443,164.81 |
0.962109870 |
9.03% |
131,000.00 |
20,000.00 |
01-Ene-03 |
31-Dic-03 |
1,423,164.81 |
0.948776540 |
8.75% |
124,526.92 |
65,000.00 |
01-Ene-04 |
31-Dic-04 |
1,358,164.81 |
0.905443207 |
8.38% |
113,746.30 |
26,000.00 |
01-Ene-05 |
31-Dic-05 |
1,332,164.81 |
0.888109873 |
8.37% |
111,568.80 |
20,000.00 |
01-Ene-06 |
31-Dic-06 |
1,312,164.81 |
0.874776540 |
7.51% |
98,500.29 |
20,000.00 |
01-Ene-07 |
31-Dic-07 |
1,292,164.81 |
0.861443207 |
7.40% |
95,645.58 |
90,000.00 |
01-Ene-08 |
31-Dic-08 |
1,202,164.81 |
0.801443207 |
Por Determinar |
Por Determinar |
Por Determinar |
Términos de la Emisión
| Fecha de Emisión: |
27 de mayo de 1999. |
| Emisor: |
Wall Street Compañia Hipotecaria, S.A. actuando como fiduciario y no a título personal de conformidad con los términos y condiciones del fideicomiso (el "Primer Fideicomiso de Préstamos Hipotecarios") constituido el 1 de marzo de 1999 por Wall Street Securities, S.A. como Fideicomitente y Fideicomisario. (Todos los términos en mayúsculas tendrán el significado dado en este Prospecto Informativo, el Contrato de Fideicomiso y los Documentos de Contratación). |
| Características de los Bonos: |
Los Bonos Hipotecarios serán emitidos en dos (2) Series en forma nominativa y registrada, sin cupones adheridos, en denominaciones de Mil dolares(US$1,000.00) o sus múltiplos enteros. |
| Monto de la Emisión: |
Hasta Quince Millones de Dólares (US$15,000,000,00): Los Bonos Serie A serán emitidos hasta un monto de trece Millones Quinientos Mil Dólares (US$ 13,500,000.00) y los Bonos Serie B serán emitidos hasta un monto de un Millón Quinientos Mil Dólares (US$1,500,000.00). |
Vencimiento: |
El vencimiento final de los Bonos Hipotecarios será el 22 de febrero de 2029 o al vencimiento de último Crédito Hipotecario, lo que ocurra de último. |
Pago de Capital: |
A opción del Emisor, se realizarán pagos parciales de capital trimestralmente en el caso de los Bonos Hipotecarios Serie A y anualmente en el caso de los Bonos Hipotecarios Serie B. |
Tasa de interés de los Bonos Serie A: |
La tasa de interés Serie A estará indexada a la tasa de referencia publicada por la Superintendencia de Bancos y equivaldrá a la tasa de referencia que resulte de restar uno y tres cuartos de uno por ciento (1.75%) de dicha tasa de referencia. La tasa de interés Serie A al 1 de marzo hubiera sido ocho y un cuarto de uno por ciento (8.25%). |
| Tasa de interés de los Bonos Serie B: |
La tasa de interés Serie B es variable y será fijada anualmente en base al resultado del saldo crédito de la cuenta de interés antes de debitar los intereses Serie B devengados para el período de interés correspondiente según se define en detalle en el Contrato de Administración, sección 6.2.1, y lo establecido en los documentos de contratación disponibles para referencia pública en la Bolsa de Valores de Panamá y la Comisión Nacional de Valores. Con excepción de cualesquiera intereses extraordinarios, la tasa de interés Serie B tendrá como máximo la tasa de referencia promedio prevaleciente durante el período de interés Serie B más 5.5% anual. |
Intereses Extraordinarios: |
Si el fiduciario juzga conveniente la venta de uno o más de los Créditos Hipotecarios del grupo de hipotecas, cualquier plusvalía, neta de los gastos relacionados con dichas transacciones, se repetirá como intereses extraordinarios en un (50%) para los Tenedores de los Bonos serie A y cincuenta por ciento (50%) para los Tenedores de los Bonos Serie B. |
| Tabla base |
Días calendario/365. |
Pago de intereses: |
Los Bonos Hipotecarios serie A pagarán intereses los días 1º de enero , 1º de abril, 1º de julio y 1º de octubre de cada año en base a los períodos de interés Serie A. Los Bonos Hipotecarios SerieB pagarán intereses los días 10 de enero de cada año en base al período de interés serie B. |
Respaldo de Emisión: |
Los Bonos Hipotecarios estarán respaldados exclusivamente por el crédito general del fideicomiso. |
Uso de fondos: |
El Fiduciario utilizará los fondos provenientes de la colocación de los Bonos Hipotecarios para adquirir de Wall Street Compañia Hipotecaria S.A., Créditos Hipotecarios descritos en Sección IV.3 de este Prospecto Informativo. |
Redención Anticipada:
|
Los pagos de capital cobrados a los Créditos Hipotecarios y el saldo de capital de cualquier Crédito Hipotecario al momento de ser vendido podrá ser utilizado para prepagar parcialmente los Bonos. |
tratamiento Fiscal: |
No se considerarán gravables las ganancias, ni deducibles las pérdidas, provenientes de la enajenación de los Bonos para efecto del Impuesto sobre la Renta, el Impuesto de Dividendos y el Impuesto Complementario, siempre y cuando los valores hayan sido emitidos por una persona registrada en la Comisión Nacional de Valores. Los intereses que se paguen a los Tenedores de los Bonos estarán exentos del Impuesto sobre la Renta siempre y cuando los mismos hayan sido autorizados por la Comisión Nacional de Valores y sean colocados en oferta pública primaria a través de una Bolsa de Valores debidamente establecida y autorizada para operar en la República de Panamá. Para mayor información ver Sección X- tratamiento Fiscal. |
| Subscriptor |
Wall Street Securities, S.A. |
| Fiduciario y Administrador |
Wall Street Compañia Hipotecaria, S.A. |
| Agente de Pago, Registro y transferencia |
Wall Street Securities, S.A. |
| Puesto de Bolsa |
Wall Street Compañia Bursátil, S.A. |
| Agentes Vendedores |
Wall Street Securities, S.A.. |
| Asesores Legales: |
Arias, Fábrega & Fábrega. |
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